Enjeux client
- Informer et protéger les actionnaires ou les participants
- Obtenir le rapport d’opinion d’un professionnel indépendant sur les conditions financières, les évaluations, l’équité du rapport d’échange ou les avantages particuliers
- Gérer de façon optimale une obligation légale
Offre
- Aardt Value intervient à l’occasion d’opérations de rapprochements, de restructurations ou de regroupements d’associations et d’organismes mutualistes
- Le cabinet est fréquemment sollicité dans les activités d’assurance et de réassurance, de courtage, de gestion d’actifs et d’immobilier
- Aardt Value est désigné sur des entreprises de toute taille et de toute activité. Le cabinet intervient à l’initiative de l’entreprise et de ses conseils, du Président du Tribunal de commerce ou du Président de Tribunal judiciaire.
Atouts
- Expérience d’opérations complexes
- Traitement des spécificités sectorielles et des contraintes réglementaires influençant la valorisation, la situation financière ou le déroulement de l’opération
- Parti pris de réactivité et de disponibilité pour se placer dans les contraintes du projet
- Accompagnement fiable des parties prenantes à l’opération
- Participation à la Commission Évaluation de la CNCC* et à la refonte des avis techniques sur les missions de commissariat aux apports, de commissariat à la fusion et à la scission
- Capacité reconnue à tirer parti des analyses et modèles produits (modèles actuariels, valorisation d’options réelles…)
* Compagnie Nationale des Commissaires aux Comptes
Méthodologie
- En amont, analyse approfondie de l’opération envisagée et de son contexte, avec un objectif prioritaire d’anticipation et de gestion des délais
- Coordination avec les parties prenantes : entités visées par l’opération, directions et services concernés, conseils et avocats
- Communication fluide et adaptée sur la démarche
- Visibilité donnée sur les réponses aux demandes faites par le cabinet et sur l’avancement des travaux
- Démarche pluridisciplinaire pouvant intégrer des partenaires (actuariat, fiscalité)
- Recours aux meilleures pratiques d’évaluation, adaptées au contexte et aux spécificités sectorielles
- Utilisation de bases de données de marché
Exemples de référence
- Création d’organismes de retraite professionnelle supplémentaire (ORPS) avec filialisation des activités de retraite d’un assureur européen et d’une institution de prévoyance professionnelle
- Filialisation de l’activité concurrentielle d’un réassureur public
- Fusion absorption de sa principale filiale par une société d’assurance mutuelle
- Apport d’activités par des acteurs de l’asset-management lors de la constitution de partenariat
- Fusion d’ONGs
- Simplification des liens de détention d’une plateforme de gestion de contrats